Select Page

Ekaterina Markova.

Ekaterina is a consultant in the sphere of the international tax planning and advises on matters related to the corporate and tax law of Russia. Ekaterina is engaged by Abacus to advise on Tax and other legal matters concerning the Russian Federation.

 

 

 

 

 

 

CAPITAL AMNESTY IN RUSSIA TO GET UNDERWAY ON 1 MARCH 2018 

On 19 February 2018, three federal laws was passed to regulate the 2nd phase conditions of the so called “capital amnesty” in Russia. In particular, these laws introduce amendments to the previous law on voluntary declaration by individuals of any assets and bank accounts (deposits), amendments to the Tax Code of the Russian Federation, and amendments to the Criminal Code of the Russian Federation. In general, one may conclude that the second phase of capital amnesty will be based on the conditions similar to those of the first phase, with some differences of little significance.

The amendments to the law on voluntary declaration of any assets and bank accounts (deposits) were made by Federal Law No. 33-FZ dated 19 February 2018 “On Amendments to Federal Law “On Voluntary Declaration by Individuals of Assets and Bank Accounts (Deposits) and on Amendments to Certain Legislative Acts of the Russian Federation”. The previous law set out the conditions of capital amnesty in Russia for the period from 1 July 2015 to 30 June 2016. The individuals were offered an opportunity to voluntarily declare their property, assets, foreign accounts, controlled foreign companies. Existence of any declared assets, as well as any related transactions, especially those aiming to create the same, did not involve administrative, fiscal and criminal liability to their owners, but only in strict compliance with the terms established by this law.

Said amendments introduce the 2nd phase of capital amnesty from 1 March 2018 to 28 February 2019 (while the earlier amnesty is pronounced to be the 1st phase). The scope of guarantees for those making the declaration remains almost intact, provided that any persons filing their declarations during the 2nd phase of amnesty will get an opportunity to indicate therein the accounts (deposits) with foreign banks both opened as of 1 January 2018 and closed as of the declaration date (if such accounts were opened before 1 January 2018). Moreover, any persons who filed the declarations during the 1st phase of amnesty will be able to re-file their declarations during the 2nd phase. A special declaration under the conditions of the 2nd phase of amnesty may be filed with any tax authority or the central office of the Federal Tax Service of Russia, as may be chosen by those making the declaration.

The relevant amendments to the Tax Code of the Russian Federation are made by Federal Law No. 34-FZ dated 19 February 2018 “On Amendments to Parts One and Two of the Tax Code of the Russian Federation and Article 3 of the Federal Law “On Amendments to Parts One and Two of the Tax Code of the Russian Federation (with respect to Taxation of Profit of Controlled Foreign Companies)”. This law states that submission of a special declaration during the 2nd phase of amnesty will result in exemption from taxes on any property or accounts (deposits) with foreign banks as declared, except for taxes payable on any profits and (or) property of controlled foreign companies (CFC). Should any notices of participation in foreign companies or of CFC be filed together with a special declaration, such notices will not be deemed to have been served in violation of the established deadlines.

Any income gained by an individual in specie or in kind upon CFC liquidation completed before 1 March 2019 will be exempt from a personal income tax (PIT). To calculate PIT upon sale of the declared property that was received by him/her from the nominee owner, the expenses will be determined in the manner stipulated for tax-free receipt of the property from such CFC in liquidation. At the same time, the period was extended till 1 March 2019; within this period a CFC in liquidation will not be recognized as a Russian tax resident, and no income and expenses from the sale of CFC’s assets to its controlling person will be included in the income and expenses of such CFC.

The corresponding amendments to the Criminal Code of the Russian Federation are made by Federal Law No. 35-FZ dated 19 February 2018 “On Amendments to Article 76.1 of the Criminal Code of the Russian Federation”. All participants of the 2nd phase of capital amnesty will be released from criminal liability for any acts committed before 1 January 2018, if such acts were associated with creation (acquisition) of the declared property. Though, Article 76.1 of the Criminal Code of the Russian Federation, which contains special provisions on exemption from liability, contains the list of articles of the Criminal Code covered by release, as well as the conditions for such release for participants of the extended capital amnesty (a special declaration is filed, the acts relate to the declared property / CFC / accounts (deposits) with foreign banks that were declared).

The conditions of the 2nd phase of capital amnesty seem to be beneficial enough, subject to prolongation of tax-free liquidation of CFC and PIT exemption in certain cases. This initiative of the state authorities constitutes a positive trend in creation of the investment climate in Russia. Nevertheless, subject to the peculiarities of actual implementation of other positive initiatives in Russia, potential participants of capital amnesty may also be sceptical about such participation since the conditions for amnesty benefits are worded with restrictions, while interpretation of the actual circumstances may include participation of the competent authorities concerned. There are still reasons to consider foreign law instruments attractive for business involving foreign counterparties and business in the international markets, since a long-lasting process of adaptation of the Russian law to the international practice of regulating commercial business has not yet come to an end.

 

АМНИСТИЯ КАПИТАЛА В РОССИИ СТАРТУЕТ 1 МАРТА 2018 ГОДА

19 февраля 2018 был принят пакет из трех федеральных законов, регулирующих условия 2-го этапа так называемой «амнистии капитала» в России. В частности, данные законы предусматривают изменения в ранее принятый закон о добровольном декларировании физлицами активов и счетов (вкладов) в банках, внесение изменений в Налоговый кодекс РФ, а также внесение изменений в Уголовный кодекс РФ. Обобщая, можно заключить, что второй этап амнистии капитала будет проходить на условиях, аналогичных условиям этапа первого, с некоторыми несущественными отличиями.

Изменения в закон о добровольном декларировании активов и счетов (вкладов) в банках внесены Федеральным законом от 19 февраля 2018 № 33-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О добровольном декларировании физическими лицами активов и счетов (вкладов) в банках и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации». Ранее принятый закон устанавливал условия амнистии капитала в России, проводимой в период с 1 июля 2015 года по 30 июня 2016 года. Физическим лицам предоставлялась возможность задекларировать в добровольном порядке свое имущество, активы, зарубежные счета, контролируемые иностранные компании. Наличие задекларированных активов, а также связанных с ними сделок, в особенности по их формированию, не влекло применения к их владельцам мер административной, налоговой и уголовной ответственности, но только строго в соответствии с установленными данным законом условиями.

Указанными поправками вводится 2-й этап амнистии капитала с 1 марта 2018 года по 28 февраля 2019 года (а проведенная ранее амнистия объявляется 1-м этапом). Объем гарантий для декларантов сохраняется практически полностью. При этом, лицам, представившим свои декларации в ходе 2-го этапа амнистии, предоставляется возможность указать в них как счета (вклады) в иностранных банках, открытые по состоянию на 1 января 2018 года, так и закрытые счета (вклады) на дату представления декларации (при условии, что такие счета были открыты до 1 января 2018 года). Также, лицам, представившим декларации в ходе 1-го этапа амнистии, предоставляется возможность повторно представить декларацию в ходе 2-го этапа. Представить специальную декларацию по условиям 2-го этапа амнистии можно в любой налоговый орган или центральный аппарат ФНС России по выбору декларанта.

Соответствующие изменения в Налоговый кодекс РФ вводятся Федеральным законом от 19 февраля 2018 года № 34-ФЗ «О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации и статью 3 Федерального закона «О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации (в части налогообложения прибыли контролируемых иностранных организаций)». Данным законом устанавливается, что представление специальной декларации в ходе 2-го этапа амнистии освобождает от взыскания налогов, связанных с задекларированным таким образом имуществом или счетами (вкладами) в иностранных банках, кроме налогов, подлежащих уплате в отношении прибыли и (или) имущества контролируемых иностранных компаний (КИК). В случае представления вместе со специальной декларацией уведомлений об участии в иностранных организациях или о КИК, такие уведомления не считаются представленными с нарушением установленных сроков.

Доходы, получаемые физическим лицом в денежной или натуральной форме при ликвидации КИК, завершенной до 1 марта 2019 года, освобождаются от налога на доходы физических лиц (НДФЛ). При расчете НДФЛ при реализации декларантом имущества, полученного им от номинального владельца, применяется порядок определения расходов, предусмотренный для безналогового получения имущества от ликвидируемой КИК. При этом, до 1 марта 2019 года продлен срок, в течение которого ликвидируемая КИК не признается налоговым резидентом РФ, и в течение которого в ее доходы и расходы не включаются доходы и расходы от реализации активов ее контролирующему лицу.

Корреспондирующие изменения в Уголовный кодекс РФ вводятся Федеральным законом от 19 февраля 2018 года № 35-ФЗ «О внесении изменений в статью 76.1 Уголовного кодекса Российской Федерации». Участники 2-го этапа амнистии капитала освобождаются от уголовной ответственности в отношении деяний, совершенных до 1 января 2018 года, если такие деяния были связаны с формированием (приобретением) задекларированного имущества. При этом, ст. 76.1 Уголовного кодекса РФ, устанавливающая специальные положения об освобождении от ответственности, содержит перечень статей Уголовного кодекса, на которые распространяется освобождение, а также условий такого освобождения для участников продленной амнистии капитала (подана специальная декларация, деяния связаны с задекларированным имуществом / КИК / счетами (вкладами) в иностранных банках, которые были задекларированы).

Условия 2-го этапа амнистии капитала представляются достаточно льготными, с учетом продления безналоговой ликвидации КИК и освобождения от НДФЛ в предусмотренных случаях. Данная инициатива со стороны государственных органов представляет собой положительный тренд в формировании инвестиционного климата в России. Тем не менее, с учетом особенностей фактической реализации других положительных инициатив в России, у потенциальных участников амнистии капитала может сформироваться и скептическое отношение к участию, поскольку условия применения льгот амнистии сформулированы с ограничениями, а интерпретация фактических обстоятельств может включать участие заинтересованных компетентных органов. Также остаются основания считать инструменты иностранного права привлекательными для целей осуществления деятельности с участием иностранных контрагентов и на международных рынках, поскольку длительный процесс адаптации российского права к международной практике регулирования коммерческой деятельности еще не завершен.

 

Abacus Gibraltar